ຖ້າທ່ານບໍ່ຄຸ້ນເຄີຍກັບໂລກນີ້, ການຊື້ຂາຍພາຍໃນແມ່ນການຊື້ຂາຍໃນການຮັກສາຄວາມປອດໄພ (ການຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບ) ໂດຍອີງໃສ່ຂໍ້ມູນຂ່າວສານທີ່ບໍ່ມີແກ່ປະຊາຊົນທົ່ວໄປ.
ມັນຖືກຫ້າມໂດຍຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະຫະລັດ (SEC) ເນື່ອງຈາກວ່າມັນບໍ່ຍຸຕິທໍາແລະຈະທໍາລາຍຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໂດຍທໍາລາຍຄວາມຫມັ້ນໃຈຂອງນັກລົງທຶນ.
ສິ່ງທີ່ Constitutes An Insider
ບໍລິສັດພາຍໃນແມ່ນຜູ້ທີ່ມີຂໍ້ມູນທີ່ສໍາຄັນກ່ຽວກັບບໍລິສັດທີ່ອາດມີຜົນກະທົບຕໍ່ການຕັດສິນໃຈຂອງນັກລົງທຶນທີ່ຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ລາຄາຫຼັກຊັບຫຼືມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດ. ຂໍ້ມູນທີ່ສໍາຄັນນີ້ມັກຈະຖືກອະທິບາຍເປັນຂໍ້ມູນຂ່າວສານ.
ຜູ້ບໍລິຫານ ບໍລິສັດແລະ ຜູ້ຈັດການທົ່ວໄປ ມີຂໍ້ມູນທີ່ສໍາຄັນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຮອງປະທານຝ່າຍຂາຍຮູ້ວ່າຜະລິດຕະພັນທີ່ບໍລິສັດໄດ້ຂາຍແລະວ່າມັນຈະຕອບສະຫນອງກັບການຄາດຄະເນ ລາຍຮັບທີ່ໄດ້ ໃຫ້ແກ່ນັກລົງທຶນ. ຄົນອື່ນໃນບໍລິສັດມີຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບວັດຖຸເຊັ່ນນັກບັນຊີທີ່ກຽມຕາລາງການຄາດຄະເນການຂາຍ. ຜູ້ຊ່ວຍບໍລິຫານຂອງບໍລິສັດກໍ່ມີຂໍ້ມູນທີ່ສໍາຄັນເນື່ອງຈາກວ່າລາວ / ນາງກຽມການປ່ອຍຂ່າວແລະມີຄວາມເຂົ້າໃຈລ່ວງຫນ້າໃນຜົນໄດ້ຮັບ.
ຜູ້ພາຍໃນປະກອບມີນັກວິເຄາະດ້ານການເງິນ; top salespeople ບຸກຄົນໃນການພົວພັນນັກລົງທຶນແລະ / ຫຼືການປະຊາສໍາພັນຜູ້ທີ່ກະກຽມການປະກາດສາທາລະນະ; ຜູ້ທີ່ສໍາຄັນໃນການຄົ້ນຄວ້າ & ການພັດທະນາ (ຖ້າບໍລິສັດກໍາລັງພັດທະນາຜະລິດຕະພັນໃຫມ່ທີ່ອາດຈະເປັນຜູ້ຂາຍໃຫຍ່); ໂບກເກີ ທະນາຄານແລະທະນາຍຄວາມ. ໃນຂະນະທີ່ທ່ານສາມາດເບິ່ງເຫັນທ່າແຮງສໍາລັບການຊື້ຂາຍພາຍໃນແມ່ນກວ້າງຂວາງ, ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າອົງການຈັດຕັ້ງສາທາລະນະສາທາລະນະມີຂັ້ນຕອນທີ່ຊັດເຈນໃນການແຈ້ງໃຫ້ຜູ້ທີ່ຖືວ່າພາຍໃນແລະອະທິບາຍກົດລະບຽບ, ຂໍ້ຈໍາກັດແລະການລົງໂທດທີ່ອາດເກີດຂື້ນ.
A Temporary Insider
ດັ່ງນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານບໍ່ແມ່ນຜູ້ພາຍໃນເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າທ່ານຢູ່ໃນທີມບໍລິຫານ, ທີມງານດ້ານການເງິນຫຼືການພັດທະນາຂອງບໍລິສັດ, ຫຼືຜູ້ທີ່ຖືກຈ້າງໃນການຈັດການຂໍ້ມູນຂ່າວສານ? ໃນຄໍາວ່າ "ບໍ່"
SEC ລວມຢູ່ໃນຄໍານິຍາມຂອງຜູ້ພາຍໃນຜູ້ທີ່ມີການເຂົ້າເຖິງ "ຂໍ້ມູນເບື້ອງຕົ້ນ" ຫຼື "ກໍ່ສ້າງ" ກັບຂໍ້ມູນຂ່າວສານອຸປະກອນ. ຖ້າທ່ານປະທານາທິບໍດີຂອງບໍລິສັດບອກທ່ານວ່າຄວາມຫວັງທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງບໍລິສັດສໍາລັບຜະລິດຕະພັນທີ່ບໍ່ດີກໍ່ຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການອະນຸມັດຕາມກົດລະບຽບ. ມັນຜິດກົດຫມາຍສໍາລັບລາວໃນການຄ້າໂດຍອີງໃສ່ຄວາມຮູ້ນັ້ນກ່ອນທີ່ມັນຈະກາຍເປັນຄວາມຮູ້ທົ່ວໄປ.
ມັນເປັນສິ່ງທີ່ຜິດກົດຫມາຍເທົ່າທຽມກັນສໍາລັບທ່ານທີ່ຈະເຮັດແນວນັ້ນເພາະວ່າທ່ານເປັນ "ຄົນພາຍໃນຊົ່ວຄາວ". ນີ້ຍັງເປັນຄວາມຈິງໂດຍບໍ່ຄໍານຶງເຖິງເວລາທີ່ມີຂໍ້ມູນຫຼາຍປານໃດ. ຖ້າທ່ານປະທານາທິບໍດີບອກຜູ້ຕັດສິນໃຈ, ຜູ້ທີ່ບອກນັກພະຍາບານຂອງລາວ, ຜູ້ບອກທ່ານຫມໍຂອງທ່ານ, ຜູ້ທີ່ບອກທ່ານ, ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ຕັດສິນ, ບຸດສາວ, ທ່ານຫມໍແລະທ່ານທັງຫມົດແມ່ນ "ຄົນພາຍໃນຊົ່ວຄາວ".
ທຸກໆຄົນທີ່ມີຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບອຸປະກອນຖືກຫ້າມຈາກການຊື້ຂາຍ, ອີງຕາມຄວາມຮູ້ນັ້ນ, ຈົນກວ່າຈະມີຂໍ້ມູນສໍາລັບປະຊາຊົນທົ່ວໄປ. ສານປະຊາຊົນສູງສຸດຂອງສະຫະລັດໄດ້ຕັດສິນວ່ານີ້ແມ່ນໃຊ້ກັບຄົນທີ່ບໍ່ມີຄວາມສໍາພັນກັບບໍລິສັດ. ຂໍ້ມູນຂ່າວສານທີ່ເປັນເອກະລັກຂອງທ່ານເຮັດໃຫ້ທ່ານເປັນຄົນພາຍໃນ, ເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານບໍ່ໄດ້ລັກຂໍ້ມູນ.
ການລົງໂທດສໍາລັບການລະເມີດກົດລະບຽບການຄ້າພາຍໃນ
ພາກທີ 10 (b) ແລະ 14 (e) ຂອງກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການແລກປ່ຽນຕະຫຼາດຂອງ 1934 ເຮັດໃຫ້ຄະນະກໍາມະການ SEC ມີອໍານາດທີ່ຈະຊອກຫາຄໍາສັ່ງຂອງສານທີ່ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ຜູ້ປະຕິເສດທີ່ຈະຈ່າຍຄືນຜົນກໍາໄລການຊື້ຂາຍຂອງເຂົາເຈົ້າ. ຄະນະກໍາມະການ SEC ສາມາດຂໍໃຫ້ສານຕັດສິນລົງໂທດເຖິງສາມເທົ່າຂອງຜົນປະໂຫຍດທີ່ຜູ້ລະເມີດໄດ້ຮັບຮູ້ຈາກການຊື້ຂາຍພາຍໃນຂອງພວກເຂົາ. ນອກຈາກການລົງໂທດທາງດ້ານການເງິນ, ມີການລົງໂທດທາງອາຍາ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບກໍລະນີທີ່ມີ Martha Stewart.
ການປົກປ້ອງບໍລິສັດຂອງທ່ານ
ຕໍາຫຼວດຕົວທ່ານເອງ, ບໍ່ອະນຸຍາດໃຫ້ການຊື້ຂາຍພາຍໃນແລະບໍ່ປະຕິບັດຕົວມັນເອງ. ຈົ່ງລະມັດລະວັງກ່ຽວກັບການບໍ່ແບ່ງປັນຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບຂໍ້ມູນກັບໃຜຜູ້ຫນຶ່ງທີ່ບໍ່ແມ່ນຄົນພາຍໃນແລະໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າຄົນພາຍໃນທັງຫມົດເຂົ້າໃຈຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງສະຖານທີ່ເຫລົ່ານີ້ແລະເງື່ອນໄຂທີ່ພວກເຂົາອາດຈະກາຍເປັນ "ຄົນພາຍໃນຊົ່ວຄາວ". ມັນແມ່ນຄວາມສົນໃຈທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງບໍລິສັດຂອງທ່ານເພື່ອປ້ອງກັນການຊື້ຂາຍພາຍໃນ.
ເຖິງແມ່ນວ່າບໍລິສັດແລະພະນັກງານທັງຫມົດຂອງບໍລິສັດໄດ້ຖືກອະນຸຍາດຈາກ SEC ຂອງການລ່ວງລະເມີດໃດໆ, ການສືບສວນຕົວເອງອາດຈະມີຜົນກະທົບອັນຕະລາຍຕໍ່ບໍລິສັດໃນສາຍຕາຂອງປະຊາຊົນແລະຜູ້ມີສ່ວນກ່ຽວຂ້ອງ.